SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

ANTECEDENTES
La evolución del Sistema Financiero Mexicano está vinculada a la historia de la Banca y el Crédito, la primer teoría indica que las actividades bancarias surgieron en Babilonia en el siglo VII a. de C. y la segunda dice que fue en Inglaterra en el siglo VI a. de C.

Durante mucho tiempo en varias culturas las operaciones bancarias se basaron en la confianza y en el crédito. En la Edad Media en Europa aparecieron bancos que manejaban letras de cambio, giros y avales.

En México antes de la conquista habia una economía de trueque controlada por el gobierno. Entres los aztecas por mandato del rey, los comerciantes intercambiaban bienes con otros pueblos y hacian labores de espias o embajadores. Los días y los lugares estaban determinados estrictamente.

En 1933 se decreto en Estados Unidos que solo participarían en el negocio de valores las casas de inversión o de bolsa y no la banca comercial, y esta quedo reducida a la función de intermediaria financiera, la cual capta recursos del público y los convierten en crédito.

Posteriormente, además de la Casa de Moneda y el Monte de Piedad, que subsistieron, se creó el Banco Avió para promover las actividades industriales, el Banco de Amortización de la Moneda de Cobre para retirar esta moneda. El gobierno independiente acudió a estas instituciones para superar las crisis económicas.

Durante el Imperio de Maximiliano apareció la primera institución de la banca comercial, el Banco de Londres, México y Sudamérica, que recibía depósitos, otorgaba créditos, emitía billetes y prestaba servicios a los negociantes que se dedicaban al comercio exterior.

A finales del siglo XIX se fundaron varios bancos que entre otras actividades emitían billetes. Destaca el Banco Nacional Mexicano, que funcionaba como cajero del gobierno con servicios en los estados y el extranjero, además de que manejaba la cuenta de la Tesorería.

La crisis de 1884, el Código de Comercio de ese año concedió al Banco Comercial Mexicano la función de Banco Central, prohibió la emisión de billetes a bancos o personas extranjeras y declaro obligatoria la autorización oficial para realizar operaciones bancarias. Sin embargo la falta de una ley especial favoreció de nuevo el seguimiento anárquico de bancos en toda la republica hasta la promulgación de la Ley General de Instituciones de Crédito, con la que se impuso limitaciones a la reserva, la emisión de billetes y la apertura de sucursales, además de que clasificaron las instituciones en banco de emisión, hipotecarios, refaccionarios y almacén de depósito.

Con la constitución de 1917 se planteo un nuevo sistema financiero que favoreció las exportaciones. Se crearon las primeras instituciones y leyes modernas, entre ellas las del Banco de México que se convirtió en el único emisor de moneda.Fueron años de programas inflacionarios y a largo plazo, pero el aumento de la demanda de materias primas que trajo la Segunda Guerra mundial favoreció la economía del país.

Desde el comienzo de la Revolución Mexicana y hasta 1954, el peso de había devaluado contantemente. Hasta ese último año surgieron bolsas de valores en otras ciudades del país.Hacia finales de este periodo Mexicano vivió el llamado desarrollo estabilizados, en cual aunque favoreció el crecimiento del PIB y estabilizo los precios, aumento el desempleo.

Los últimos 30 años del siglo XX se caracterizaron por grandes inestabilidades estructurales que culminaron con grandes crisis, entre las que destacan las políticas económicas, inflación, devaluaciones, déficit en la balanza comercial,  falta de disciplina fiscal.

En la primera parte de este periodo destacan la creciente importancia y profesionalismo de la banca, así como el surgimiento de los Cetes y la nacionalización de la banca en 1982.

CONCEPTO

El Sistema Financiero Mexicano está constituido por un conjunto de instituciones que captan, administran y canalizan a la inversión, el ahorro tanto de nacionales como de extranjeros, y se integra por: Grupos Financieros, Banca Comercial, Banca de Desarrollo, Casas de Bolsa, Sociedades de Inversión, Aseguradoras, Arrendadoras Financieras, Afianzadoras, Almacenes Generales de Depósito, Uniones de Crédito, Casas de Cambio y Empresas de Factoraje.

El sistema Financiero es el conjunto de leyes, reglamentos e instituciones que generan, orientan y dirigen tanto el ahorro como la inversión. Son los que ponen en contacto la oferta y la demanda de dinero en nuestro país.

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO

La estructura del Sistema Financiero Mexicano se separa en tres categorías:

Las instituciones reguladoras: Son entidades cuya función principal es la vigilar y regular el buen funcionamiento de los intermediarios financieros SHCP, BANCO DE MEXICO, IPAB, CNBV, CONSAR, CONDUSEF,CNSF

Las instituciones financieras: son las instituciones operativas que tienen contacto con el público en general y cuyo objetivo es el beneficio. Instituciones bancarias, Sistema bursátil, Organizaciones auxiliares de crédito, Seguros y fianzas, Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR), Grupos financieros.

ORGANIZACIONES DE APOYO:sociaciones de instituciones financieras, Asociaciones de cliente de las instituciones financieras, organizaciones dedicadas al estudio de determinadas actividades, y fondos de fomentos.

ORGANIGRAMA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

REFERENCIAS

LIBRO: INTRODUCCIÓN A LA MACROECONOMÍA
AUTOR: Evangelina Meléndez Monroy
EDITORIAL: Éxodo

BOLSA MEXICANA DE VALORES

MERCADO DE VALORES

Permite emitir, colocar y distribuir los valores de crédito que circulen al ser emitidos y que su homogeneidad pueda ser cotizada en el mercado, además de ser negociables y representar una inversión.

 BOLSA MEXICANA DE VALORES

ANTECEDENTES

ANTIGUEDAD: Los comerciantes se reunían en diferentes lugares para realizar transacciones.

EDAD MEDIA: multiplicaron mercados y ferias, donde los comerciantes hacían depósitos en mercancía y realizaban operaciones comerciales.

SIGLO XXI: se crearon sociedades anónimas como los seguros, la banca y la navegación.

CONCEPTO

Sociedad anónima de capital variable con concesión de la SHCP, ha sido el eje del mercado financiero en México.

Son mercados secundarios oficiales destinada ala negociación exclusiva de acciones y valores convertibles.

OBJETIVO

Facilitar transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado, sus actividades se basan en el:

Ø  Establecimiento de mecanismo que faciliten las operaciones y las relaciones entre la oferta y la demanda

Ø  Dar transparencia al mercado de valores facilitar a sus socios (casas de bolsa).

MERCADO DE DINERO

 Reúne las características de liquidez, poco riesgo y rendimientos razonables. Esta expuesto a los movimientos de las tasas de interés y alas variaciones de tipo de cambio. Fundamentalmente el dinero se intercambia en la forma de títulos de deuda gubernamental o privada. El costo es la tasa de interés o de descuento, de la que se deriva el rendimiento que ofrecen, este mercado de dinero surge en México durante la colonia, con los prestamistas privados o eclesiásticos, posteriormente el mercado de dinero renació con los CETES (certificados de tesorería).

CASA DE BOLSA

Son agentes de valores constituidos como sociedades anónimas de capital variable que poseen concesión de la SHCP y funge como intermediarios directos en la actividad bursátil, entre el publico inversionista, empresas privadas y organismos públicos que emiten títulos de valor, se dedican ala intermediación en operaciones financieras y de valores, y están autorizados para llevar acabo operaciones de bolsa.

Para obtener su registro en la sección de intermediarios y constituirse como sociedades anónimas bajo un régimen de acciones y su utilización en su denominación la expresión Casa de Bolsa o Especialista Bursátil, según el caso, deberán adquirir una acción de Bolsa de Valores y participar en el fondo de apoyo y garantía.

ACTIVIDAD:

Ø  Ser intermediarios en el mercado de valores

Ø  Recibir fondos por las operaciones con valores que se les encomienda

Ø  Asesorar en la materia de valores

Ø  Sujetarse  a las disposición generales del Banco de México

REFERENCIAS

LIBRO: INTRODUCCIÓN A LA MACROECONOMÍA
AUTOR: Evangelina Meléndez Monroy
EDITORIAL: Éxodo

EL DINERO

$$$ EL DINERO $$$$

EL CONCEPTO DEL DINERO

Dinero: es cualquier mercancía que se acepta generalmente como un medio de cambio de bienes y servicios.

Teoría convencional: dice que el dinero es el resultado del acuerdo o convenio entre los hombres.

Para los marxistas el dinero es una mercancía equivalente general de todas las demás mercancías que desempeñan varias funciones derivadas de su carácter de mercancía.

Teoría objetiva: el dinero es una mercancía cuya función primordial consiste en ser equivalente, expresión de valor de las restantes mercancías.

El dinero surge en el proceso de desarrollo del propio cambio y de las formas de valor y que el proceso social ha hecho que una mercancía especifica funja como dinero en su función de equivalente general. Se sabe que el dinero surgió en el proceso de cambio y de las formas de valor. Por lo tanto la esencia del dinero está representada en las formas del valor.

a) Forma simple de valor: es la relación de valor de una mercancía con otra mercancía concreta y distinta, cualquiera que ella sea.

X merc. A= B

O sea (10 has.) A= (10 hrs.)B

b) Forma desarrollada o total del valor: es la forma de expresar el valor relativo de una mercancía en otra muchas.

20 Kg. Azúcar =30 Kg. De te

20 Kg. Azúcar =10 Kg. De café

20 Kg. Azúcar =2 onzas de oro, etc.

c) Forma general del valor: por el mismo desarrollo se hace necesario u bien que represente a todos los demás bienes, surge un bien con el que se puede adquirir cualquier otro bien. Toda clase de mercancía manifiesta sus valores en una sola mercancía que funge como equivalente general. Se simplifica el proceso y solo una mercancía tiene el papel de representar al valor.

5 Kg. De te =

10 Kg. De café = 20 Kg. De azúcar.

2 onzas de oro =

PROPIEDADES O CARACTERÍSTICAS DEL DINERO

Ø Fácil movilidad

Ø Valor intrínseco

Ø Durabilidad

Ø Homogeneidad cualitativa

Ø Divisibilidad cuantitativa

El dinero es un producto necesario del proceso de cambio y amplia la aparente sencilla operación del trueque en dos operaciones complementarias la compra y la venta y que es mas sencilla de realizar que el propio trueque.

Trueque: cambio de una mercancia por otra mercania distinta

FUNCIONES DE LA MERCANCÍA DINERO EN UNA ECONOMÍA DE MERCADO

Para Adam Smith. “La economía de mercado es el sistema mediante el cual la cantidad de recursos disponibles (bienes y servicios producidos) se asignan de acuerdo con las fuerzas de la oferta y la demanda a precios competitivos.

Se basa en:

· Libre competencia

· Libre intercambio

· Libre iniciativa

· Predominio de la propiedad privada

Como medida de valores: función directamente relacionada con la esencia misma del dinero; cualitativamente por el desgaste de trabajo humano, cuantitativamente por la cantidad de trabajo contenida en la mercancía de dinero.

Como patrón de precios: actúa como un precio fijo y determinado de metal. Lo que hace es medir las cantidades de oro por una cantidad de oro fija.

El precio: es el nombre monetario del trabajo social realizado en las mercancías o lo que es lo mismo, el nombre monetario de su valor.

Como medio de circulación y cambio: la circulación es un movimiento continuado de mercancías pero siempre distintas y cada mercancía se mueve solo una vez.

El proceso de cambio tiene dos fases: transformación de las mercancías en dinero y nueva transformación de este en mercado o sea “venta o cambio de mercancía por dinero, compra o cambio del dinero por la mercancía”.

El factor de acumulación y atesoramiento:

Se da cuando se vende para no comprar, sino para reemplazar la forma mercancía por la forma dinero, el poseedor de mercancía fosiliza la moneda convirtiéndola en tesoro al inmovilizar el oro y la plata bajo la forma de unidad metálica acuñada.

El atesoramiento desempeña funciones importantes en la economía mercantil.

1) El surgimiento de las condiciones que presiden al curso de la moneda de oro y plata.

2) El paso del dinero circulante a tesoro y la transformación de este a dinero circulante es un movimiento incesante en el que el predominio de una u otra corriente esta exclusivamente determinado por las propias fluctuaciones de la circulación de las mercancías.

En consecuencia la función del dinero como medio de acumulación o atesoramiento viene aparentemente a negar la función anterior de medio de circulación.

Como medio de pagos (diferido y a crédito): aquí el dinero viene a actuar como medida de valor en fijación del precio de la mercancía ideal, pues aun que no exista más que la promesa del comprador, hace pasar la mercancía a poder de este. Posteriormente y a plazo fijado para el pago del precio de la mercancía es cuando el medio de pago entra realmente en circulación.

En la medida en que los pagos se suplan más por otras mercancías, el dinero solo funciona idealmente como dinero aritmético o medida de valor. En cambio, cuando hay que hacer pagos efectivos, el dinero actúa como la encarnación individual del trabajo social, valor de intercambio.

El dinero mundial: cumple con tres funciones, actúa como medio general de pago, como medio general de compra y como materialización social de la riqueza general.

CLASES DE MONEDA Y SUS FUNCIONES

Moneda metálica	Es la que está constituida por oro y plata o cualquier otro metal (moneda divisional).
Moneda de estado	Moneda divisional y billete de estado inconvertible, que son signos impresos por el estado y puestos en circulación por el que expresan valores intrínsecamente inferiores a los valores nominales de los mismos.
Moneda de crédito	Las deudas que representan los billetes que hacen circular los bancos de emisión y los que a su vez mueven los cheques bancarios.

FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL

v Emisión de billetes y moneda

v Dirección de la política monetaria de gobierno

v Caja de seguridad para los valores de la nación y de los bancos comerciales

v Guardián de las reservas en efectivo de los bancos comerciales o de depósito.

v Agente financiero y bancario del gobierno

v Cámara de compensación

v Creador de liquidez al sistema bancario

v Controlador del volumen de crédito.

v Creador y destructor de moneda.

SISTEMA MONETARIO

Patrones o sistemas monetarios son un conjunto de unidades monetarias que existen en un país determinado y la forma en que se organizan su funcionamiento.

Es una estructura monetaria, sistema legalmente establecido de la circulación monetaria en un país. Comprende:

1) La mercancía, que desempeña la función de equivalente general.

2) La unidad monetaria: el patrón de precios.

3) Los medios legales de circulación y los medios de pago (dinero metálico, papel moneda, moneda fiduciaria: billetes de banco) .

4) El sistema de acuñación de las monedas (de pleno contenido: de oro; subsidiarias - moneda de cambio- de plata y cobre).

5) El tipo de emisión de los billetes de banco y de los valores del Estado (dinero papel). El sistema monetario como forma en que se organiza la circulación del dinero no es único para todos los estados.

INFLACIÓN

La inflación es el aumento generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios en un país. Para medir el crecimiento de la inflación se utilizan indices, que reflejan el crecimiento porcentual de una canasta de bienes ponderada.

Tipos de inflacion:

Inflación por consumo o demanda. Esta inflación obedece a la ley de la oferta y la demanda. Si la demanda de bienes excede la capacidad de producción o importación de bienes, los precios tienden a aumentar.

• Inflación por costos. Esta inflación ocurre cuando el precio de las materias primas (cobre, petróleo, energía, etc) aumenta, lo que hace que el productor, buscando mantener su margen de ganancia, incremente sus precios.
• Inflación autoconstruida. Esta inflación ocurre cuando se prevee un fuerte incremento futuro de precios, y entonces se comienzan a ajustar éstos desde antes para que el aumento sea gradual.
• Inflación generada por espectativas de inflación (circulo vicioso). Esto es típico en países con alta inflación donde los trabajadores piden aumentos de salarios para contrarestar los efectos inflacionarios, lo cual da pie al aumento en los precios por parte de los empresarios, originando un círculo vicioso de inflación.

REFERENCIAS:

- INTRODUCCIÓN ALA MACROECONOMÍA

EVANGELINA MELENDEZ MONROY

1ERA EDICIÓN

EDITORIAL EXODO,MÉXICO D.F 2010

- http://www.economia.com.mx/inflacion.htm

- http://www.eumed.net/cursecon/dic/bzm/s/sistemam.htm